大統領選出されたドナルド・トランプが就任に向けて準備を進める中、彼の野心的な計画であるメキシコとカナダからの全ての輸入に対して25%の関税を課すことは、世界の自動車産業に衝撃を与えています。北米の統合サプライチェーンに大きく依存している欧州の自動車メーカーは、製造コストと利益が危険にさらされる中、潜在的な混乱に直面しています。
トランプの貿易政策は、不法移民を抑制し、フェンタニルの密輸を食い止めることを目的としており、USMCA協定の下での数十年にわたる経済協力を崩壊させる可能性があり、自動車メーカーは戦略を再評価せざるを得なくなるでしょう。今のところの疑問は、Audi、BMW、Mercedes-Benz、およびVolkswagenのようなブランドがこの嵐を乗り越えることができるのか、それとも運営において大きな変化に直面するのかということです。
欧州ブランドに迫る危機
トランプが提案した関税は、メキシコのコスト効率の良い生産基盤に依存している自動車メーカーに打撃を与えるでしょう。メキシコで生産される90%近くの車両が輸出されており、そのうちの4分の3はアメリカ向けです。国境の南側で重要な事業を展開しているAudi、Stellantis、およびVolkswagenのような欧州の大手にとって、関税は財政的な災害を意味する可能性があります。
- フォルクスワーゲンは、例えば、その人気のTiguan SUVをメキシコで完全に生産しています。昨年の売上が50%増加したTiguanは、VWのアメリカにおける成功の基盤となっています。しかし、関税がこのモデルをアメリカのバイヤーにとって経済的に成り立たないものにする可能性があります。
- アウディは、そのQ5 SUVがアメリカでの売上の29%を占めていますが、打撃を和らげるためのアメリカの生産施設は持っていません。アナリストは、メキシコでの生産への依存がアウディの利益に深刻な影響を与える可能性があると警告しています。
- ステランティス(ジープとRAMモデルの製造者)は、メキシコで独占的に製造されるモデルがあるため、最も厳しい影響を受ける可能性があります。S&Pグローバル・レーティングによると、関税は同社に営業利益の最大15%を失わせる可能性があるとされています。
BMWやメルセデス・ベンツのようなプレミアムブランドも、アメリカに製造工場を持っているにもかかわらず、メキシコがアメリカの組立ラインに必要な重要な部品を供給しているため、無傷ではいられません。
脅威にさらされた絡み合ったサプライチェーン
メキシコは世界で4番目に大きな自動車部品の生産国であり、アメリカの組立ラインを支える複雑なサプライチェーンを維持しています。輸入に対する関税はこの流れを乱す可能性があり、自動車メーカーは生産戦略を見直さざるを得なくなり、そのプロセスには専門家が警告するように数年かかる可能性があります。
ガートナーのペドロ・パチェコによると、「最終組立をアメリカに移すことだけではなく、自動車メーカーはメキシコで製造された何千もの部品に依存しています。そのサプライチェーンを解消することは、物流上の悪夢になるでしょう。」
EU-メキシコ協定は一時的な救済を提供
ヨーロッパの自動車メーカーは、新たに改訂されたEU-メキシコ貿易協定に救いの手を見いだすかもしれません。この協定はメキシコへの輸出に有利なレートを約束しています。しかし、これはトランプが提案した関税の下でアメリカに車両を輸出するブランドにはほとんど救済を提供しません。フォルクスワーゲンのような企業は、労働コストを削減するためにゴルフの生産を2027年までにメキシコに移す計画を立てていますが、これらの車両はヨーロッパ向けであり、アメリカの事業は危険にさらされています。
自動車メーカーは時間内に適応できるか?
潜在的な関税は、自動車メーカーがすでに重大な課題に直面している中でのことです。ヨーロッパのブランドは以下のような問題に取り組んでいます:
- 中国での販売の減少、アメリカ以外での最大の市場。
- ヨーロッパでの排出規制の厳格化。
- 特にステランティスのような企業における労働争議。
トランプの攻撃的な貿易政策は、これらの苦境を悪化させ、自動車メーカーが戦略を変更するために奔走することになるかもしれません。生産を米国に移すことは選択肢の一つですが、それには時間と巨額の資本投資が必要であり、すべてのメーカーにとって実行可能とは限りません。
自動車業界の今後は?
トランプが就任の準備を進める中、自動車業界は潜在的な混乱に備えています。かつて安定的な力と見なされていたUSMCA協定は、トランプの野心的な保護主義的 agenda の下で不確実性に直面しています。欧州の自動車メーカーにとって、リスクは非常に高いものです。迅速に適応しなければ、アウディやフォルクスワーゲンのようなブランドは、魅力的な米国市場での地位を失う危険があります。
一方、トランプの提案によりNATOの防衛支出をGDPの5%に増加させることは、すでに欧州の予算に負担をかけており、自動車メーカーが関税からの追加コストを吸収することをさらに困難にしています。
世界の自動車業界が緊張状態にある中、明らかなことは一つです:トランプの第2期は国際貿易における力のバランスを再定義する準備が整っています。欧州の自動車メーカーにとっては、適応するための競争が始まっており、さもなければ置き去りにされるリスクがあります。