Con l’elezione di Donald Trump come presidente, il suo ambizioso piano di imporre un dazio del 25 percento su tutte le importazioni da Messico e Canada ha scosso l’industria automobilistica globale. I produttori automobilistici europei, fortemente dipendenti dalle catene di approvvigionamento integrate del Nord America, affrontano potenziali sconvolgimenti, con i costi di produzione e i profitti in bilico.
Le politiche commerciali di Trump, mirate a frenare l’immigrazione illegale e a fermare il traffico di fentanyl, potrebbero smantellare decenni di collaborazione economica sotto l’accordo USMCA, costringendo i costruttori di automobili a rivalutare le loro strategie. La domanda ora è se marchi come Audi, BMW, Mercedes-Benz e Volkswagen possano resistere alla tempesta o affrontare un cambiamento sismico nelle operazioni.
Una crisi imminente per i marchi europei
I dazi proposti da Trump colpirebbero i produttori automobilistici che si sono affidati alla base di produzione a basso costo del Messico. Quasi il 90 percento dei veicoli prodotti in Messico viene esportato, con gli Stati Uniti che rappresentano tre quarti di quel totale. Per i giganti europei come Audi, Stellantis e Volkswagen, che mantengono operazioni significative a sud del confine, i dazi potrebbero significare un disastro finanziario.
- Volkswagen, ad esempio, produce il suo popolare Tiguan SUV interamente in Messico. Con un aumento del 50 percento delle vendite lo scorso anno, il Tiguan è stato un pilastro del successo di VW negli Stati Uniti. Tuttavia, i dazi potrebbero rendere il modello economicamente non sostenibile per i compratori americani.
- Audi, il cui Q5 SUV rappresenta il 29 percento delle sue vendite negli Stati Uniti, non ha strutture di produzione americane per attutire il colpo. Gli analisti avvertono che questa dipendenza dalla produzione messicana potrebbe avere un impatto severo sui profitti di Audi.
- Stellantis, il produttore dei modelli Jeep e RAM, potrebbe subire il colpo più duro, con alcuni modelli fabbricati esclusivamente in Messico. Secondo S&P Global Ratings, il dazio potrebbe costare all’azienda fino al 15 percento dei profitti operativi.
Anche marchi premium come BMW e Mercedes-Benz, che hanno impianti di produzione negli Stati Uniti, non sfuggiranno indenni, poiché il Messico fornisce anche componenti critici per le loro linee di assemblaggio americane.
Una catena di approvvigionamento ingarbugliata sotto minaccia
Il Messico è il quarto produttore mondiale di parti automobilistiche, alimentando una complessa catena di approvvigionamento che mantiene in funzione le linee di assemblaggio negli Stati Uniti. I dazi sulle importazioni potrebbero interrompere questo flusso, costringendo i produttori di automobili a rivedere le strategie di produzione, un processo che gli esperti avvertono potrebbe richiedere anni.
Secondo Pedro Pacheco di Gartner, “Non si tratta solo di spostare il montaggio finale negli Stati Uniti; i produttori di automobili dipendono da migliaia di parti prodotte in Messico. Districare quella catena di approvvigionamento sarà un incubo logistico.”
Accordo UE-Messico offre sollievo temporaneo
I produttori di automobili europei potrebbero trovare una via di salvezza nel nuovo accordo commerciale UE-Messico, che promette tariffe di esportazione favorevoli verso il Messico. Tuttavia, questo offre poco sollievo per i marchi che esportano veicoli negli Stati Uniti sotto le tariffe proposte da Trump. Mentre aziende come Volkswagen pianificano di spostare la produzione della Golf in Messico entro il 2027 per ridurre i costi del lavoro, questi veicoli sono destinati all’Europa, lasciando le operazioni negli Stati Uniti esposte.
I produttori di automobili possono adattarsi in tempo?
Le potenziali tariffe arrivano mentre i produttori di automobili affrontano già sfide significative. I marchi europei stanno affrontando:
- Vendite in calo in Cina, il loro mercato più grande al di fuori degli Stati Uniti.
- Regolamenti sulle emissioni più severi in Europa.
- Controversie lavorative, in particolare per aziende come Stellantis.
La politica commerciale aggressiva di Trump potrebbe aggravare queste difficoltà, costringendo i produttori di automobili a rivedere le loro strategie. Spostare la produzione negli Stati Uniti è un’opzione, ma richiede tempo e un enorme investimento di capitale, che potrebbe non essere fattibile per tutti i produttori.
Cosa c’è in serbo per l’industria automobilistica?
Con Trump pronto a entrare in carica, l’industria automobilistica si prepara a possibili sconvolgimenti. L’accordo USMCA, un tempo visto come una forza stabilizzante, ora affronta incertezze sotto l’ambiziosa agenda protezionista di Trump. Per i produttori automobilistici europei, i rischi non potrebbero essere maggiori. Senza un adattamento rapido, marchi come Audi e Volkswagen rischiano di perdere la loro posizione nel lucrativo mercato statunitense.
Nel frattempo, la proposta di Trump di aumentare la spesa per la difesa della NATO al 5% del PIL ha già messo a dura prova i bilanci europei, rendendo ancora più difficile per i produttori automobilistici assorbire i costi aggiuntivi derivanti dai dazi.
Con l’industria automobilistica globale in attesa, una cosa è chiara: il secondo mandato di Trump è pronto a ridefinire l’equilibrio di potere nel commercio internazionale. Per i produttori automobilistici europei, è in corso una corsa per adattarsi—o rischiare di rimanere indietro.
